收评：沪指冲高回落跌0.13% 医药股掀涨停潮

网易财经11月14日讯早盘沪指和深成指震荡反弹一度涨超1%，创业板指盘中一度跌超1%。房地产板块继续走强，新城控股等多股涨停。医药股反弹拉升，中药、医药商业方向领涨，贵州三力等十余股封板。金融股走强，哈投股份等涨停，招商银行涨超7%。机场旅游等消费股陷入调整，光伏等赛道股表现低迷。午后指数震荡走低，沪指、深成指相继翻绿，创业板指再跌超1%。医药医疗股掀涨停潮，华润三九等十余股集体封板；工业母机板块持续走低，华东数控触及跌停；信创概念股拉升，深桑达A一度涨停。Web3.0概念股继续冲高，福石控股再度涨停。盐湖提锂、风电、煤炭等板块走弱。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。

截止收盘，沪指跌0.13%，深成指跌0.24%，创业板指跌1.25%。两市成交额连续第二个交易日突破1万亿元。

盘面上，医药商业、中药、医疗器械等板块涨幅居前，机场、旅游、光伏等板块跌幅居前。

Wind数据显示，北向资金全天再度单边净买入166.02亿元，创年内新高，近2个交易日累计加仓超310亿元。

房地产板块延续强势，消息面，11月13日，央行、银保监共同发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》，内容涉及保持房地产融资平稳有序、积极做好“保交楼”金融服务、积极配合做好受困房地产企业风险处置、依法保障住房金融消费者合法权益、阶段性调整部分金融管理政策、加大住房租赁金融支持力度六大方面共十六条具体措施。招商证券表示，今年的房地产政策放松可分成三个阶段：第一阶段是保需求，效果不算理想；第二阶段是保项目，取得一定效果，然各界主体的谨慎预期和经济数据几无改善；第三阶段是保主体，标志性政策就是此次《通知》，是对18-21年全面去杠杆的一次均值回归，预计此次政策将产生积极效果，有助于房地产业发展回归正反馈。

银行、券商等金融板也在盘中活跃，中国银河证券银行行业分析师张一纬认为，金融支持地产政策边际放宽超预期，有利于疏通房企融资渠道、助力风险稳步化解，利好银行信贷增长和资产质量改善，叠加基建、小微、制造业等领域信贷支持力度不减，看好银行板块估值低位配置价值。

新冠药治疗概念再度大涨，消息面上，2022年11月11日，国家发布《关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施，科学精准做好防控工作的通知》，《通知》在减持既往防疫政策总方针的前提下，在防控的科学性和精准性上做了优化调整。可以明显可以感受到，近期市场资金对于医药方向的短线博弈加剧，不过在经历上周五午后的快速跳水，今日早盘再度迎来强回流，前排的核心标的反包成功，今日超预期的强势或预示着目前新冠治疗概念仍是资金最为认可的方向，故在资金实现大量换手后，新冠治疗概念仍有望持续活跃。

医药商业板块同样活跃，短线来看，医药商业方向仍属于新冠治疗概念的延伸炒作，医药商业方向由于此前始终处于被动跟涨的地位，板块内部的个股整体位阶相对较低，因此对于短线而言更具向上炒作之空间。而中长期来看，政策监管和开店限制趋严，倒逼小连锁和单体药店逐步淘汰出局，留给大连锁更多收购空间和开店机会，中长期内行业集中度提升有望持续提升。

信达证券表示，近期不断提示的V型反转正在兑现。如果反转期间政策的变化力度比较温和，则大概率第一波上涨持续到2023年初。如果伴随着政策落地的超预期，则可能会涨到2023年3月。这一次季度反转期间，上市公司盈利可能不会马上改善，股市可能是熊转牛的第一波上涨，仓位最重要，配置的重点是弹性，是估值和逻辑修复，而不是高频的景气改善。成长超跌反弹，价值将会后程发力。

民生证券称，上周利好政策的落地向投资者传达出明确的积极信号，稳定经济发展仍然是最为重要的工作之一，市场预期修复趋势已经确立。未来基本面的数据将逐步重新具备参考价值。当一切美好都发生时，有色金属可能是弹性最大的方向，它同时可能是最未被投资者抢跑和博弈的领域。中长期对“资源优于制造，劳动力优于资本，实物优于金融资产，重资产优于轻资产”的主线应该投去更多目光。